上午收盘，上证指数跌落1.11%，深证成指跌落0.42%，创业板指上涨0.7%，科创综指跌落1.15%。

  贵金属板块大跌，四川黄金、晓程科技等个股跌幅居前；工业金属、小金属等板块跌落。

  最近，多家海外投行下调金价预期，其间，摩根士丹利将2026年下半年黄金目标价下调至5200美元/盎司，低于此前5700美元/盎司的预期。

  组织表明，当时存储职业下流需求结构已产生突变，服务器相关敞口占比已从曩昔的20%—30%大幅跃升至50%—60%。AI大模型推理阶段对HBM、DDR5等高功能存储的消耗量呈指数级胀大，单张GPU配套的HBM本钱占比有望提高至40%以上。在这一布景下，国内存储厂商加快向先进制程及高端产品线迭代。一起，国内存储产线的设备国产化率正加快攀升。这种“AI需求扩容”与“国产比例提高”的双击效应，有望重塑国内半导体供应链的价值分配，具有技术壁垒的国产设备和资料龙头将有望取得逾越职业均匀增速的成绩弹性。